Opções Estratégias De Negociação Longo Straddle

Estratégia de Negociação de Straddle Longo O straddle longo é uma das opções de opções mais simples que podem ser usadas para tentar lucrar com um mercado volátil. Ele pode gerar retornos quando o preço de uma segurança se move substancialmente em qualquer direção, o que significa que você não precisa prever se ele vai subir ou se ele vai cair. Há apenas duas transações envolvidas: comprar opções de compra e comprar opções de venda. É muito fácil de entender e as perdas são limitadas, o que a torna uma estratégia ideal para iniciantes. Nós fornecemos mais informações abaixo. Principais Pontos Estratégia Volátil Adequado para Iniciantes Duas Operações (comprar opções de compra e comprar opções de venda) Spread de débito (custo inicial) Também conhecido como Comprar Straddle Low Trading Nível Requerido Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Quando aplicar uma Straddle longa A longa distância é uma estratégia adequada para um mercado volátil, pois pode gerar lucros potencialmente ilimitados se o preço de uma segurança se mover dramaticamente. Isso basicamente significa que você deve considerar usá-lo quando você acredita que uma segurança se moverá significativamente no preço, mas você não tem certeza em qual direção. Esta é uma estratégia de risco limitada e é muito direta, por isso é uma boa opção para os comerciantes iniciantes. Você não precisa de um alto nível de negociação para aplicá-lo. Como aplicar um Long Straddle O longo straddle é essencialmente uma combinação da chamada longa e longa, usando os contratos de opções de dinheiro. Para aplicá-lo, você deve comprar as chamadas de dinheiro e também a mesma quantidade de dinheiro. Essas transações normalmente seriam feitas simultaneamente e você deveria usar a mesma data de validade para ambos os conjuntos de contratos. Uma data de validade de longo prazo permitirá tempo suficiente para que o preço da segurança se mova e lhe dê uma maior chance de fazer grandes lucros. Uma data de vencimento de curto prazo não permitirá tanto tempo para o movimento de preços, mas os contratos serão mais baratos para que você possa lucrar com um movimento menor. Há um custo inicial envolvido, tornando este um spread de débito. Talvez você não consiga comprar opções que estejam exatamente com o dinheiro, caso em que você deve comprar as opções que atingiram o preço mais próximo do valor atual da garantia. Nós fornecemos um exemplo abaixo de como você pode aplicar uma longa distância. Por favor, note que utilizamos preços hipotéticos em vez de dados de mercado reais para manter esse exemplo tão simples quanto possível. Ignoramos os custos das comissões para o mesmo propósito. O estoque da empresa X está sendo negociado em 50, e você acredita que o preço fará um movimento significativo, mas você não tem certeza em qual direção. Nas chamadas de dinheiro (greve 50) estão sendo negociadas em 2. Você compra um contrato destes (contendo 100 opções), com um custo de 200. Esta é a Perna A. No dinheiro colocado (greve 50) se negociam em 2. Você Também compram 1 contrato destes, a um custo adicional de 200. Esta é Leg B. Você criou um longo straddle para um débito líquido de 400. Potencial para perda de amplificador de lucro Cada perna do longo straddle pode produzir lucros potencialmente ilimitados se o O preço da garantia subjacente (estoque da Empresa X neste caso) faz um grande movimento na direção certa, e você só pode perder o montante gasto no estabelecimento da perna. Portanto, a propagação retornará um lucro global, desde que uma perna faça um retorno suficientemente grande para cobrir o custo da outra perna. Isso significa que um preço estagnado, ou muito pouco movimento, resultará em uma perda geral. No entanto, a perda é limitada, enquanto os lucros potenciais são ilimitados. Abaixo, destacamos o que os resultados seriam do nosso exemplo em alguns cenários diferentes. Nós também fornecemos algumas fórmulas para calcular os potenciais lucros, perdas e pontos de equilíbrio. Se o estoque da Companhia X ainda estiver sendo comercializado em 50 no momento da expiração, as opções em ambas as pernas expirarão sem valor. Você perderá seu investimento inicial de 400. Se o estoque da Empresa X estiver sendo negociado às 52 no momento da expiração, as chamadas em Leg A valerão 2 cada (200 total), enquanto a colocação no Leg B expirará sem valor. O valor 200 das chamadas compensará parcialmente o investimento inicial de 400 e você perderá um total de 200. Se as ações da Empresa X estiverem sendo negociadas em 56 no momento do vencimento, as chamadas no Passo A valerão 6 cada (600 total) Enquanto o put in Leg B expirará sem valor. O valor 600 das chamadas cobrirá o investimento inicial de 400 e retornará um lucro global de 200. Se o estoque da Empresa X estiver sendo comercializado em 47 no momento da expiração, as chamadas na Leg A expirarão sem valor, enquanto a colocação no Leg B valerá 3 cada (300 total). O valor de 300 das posições compensará parcialmente o investimento inicial de 400 e você perderá um total de 100. Se o estoque da Empresa X estiver sendo negociado a 42 no momento do vencimento, as chamadas no Passo A expirarão sem valor, enquanto as chamadas em Perna B será de cerca de 8 cada (800 total). O valor de 800 das put cobrirá o investimento inicial de 400 e retornará um lucro global de 400. O lucro máximo é ilimitado O lucro é feito quando o preço da garantia subjacente gt (greve do preço de uma perna de cada opção no preço da perna de cada opção na perna B) ou quando o preço da segurança subjacente lt (greve da perna B (preço de cada opção Em Leg A Price of Each Option in Leg B)) Existe um ponto de equilíbrio superior e um ponto de equilíbrio inferior. Ponta do ponto de equilíbrio superior da greve de perna Um preço de cada opção na perna Um preço de cada opção na perna B) Inferior ao ponto de equilíbrio da perna B (Preço de cada opção no pé Um preço de cada opção na perna B) Long straddle retornará uma perda a qualquer momento Preço da segurança subjacente lt Ponto Break-Even superior e gt Ponto inferior Break-Even A perda máxima é limitada ao débito líquido inicial. Você não precisa necessariamente esperar até o vencimento com o longo andoronte e você pode Feche a posição antecipada em qualquer momento vendendo as opções. Se parece que o preço da segurança não vai se mover suficientemente em qualquer direção, você pode fechar a posição antecipadamente para cortar suas perdas e recuperar o valor extrínseco restante nas opções juntamente com qualquer valor intrínseco. Se a posição estiver em lucro, você pode fechar a posição antecipadamente para realizar qualquer lucro obtido. O longo passo é uma ótima estratégia a ser usada quando você está confiante de que uma segurança se moverá de forma significativa no preço, mas é incapaz de prever em que direção. É uma das estratégias de negociação de opções mais simples que existe, e os cálculos envolvidos são relativamente fáceis de entender. Há realmente muito pouco em termos de desvantagens, e há potencial de lucro ilimitado com perdas limitadas. BREAKING DOWN Straddle Straddles são uma boa estratégia para prosseguir se um investidor acredita que um preço de ações se moverá significativamente, mas não tem certeza de qual direção. Assim, esta é uma estratégia neutra, uma vez que o investidor é indiferente se o estoque subiu ou baixou, desde que o preço se mova o suficiente para que a estratégia obtenha lucro. Mecânica e características da Straddle A chave para criar uma posição de straddle longo é comprar uma opção de chamada e uma opção de colocação. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e a data de validade. Se os preços de faturamento não correspondentes forem comprados, a posição é então considerada um estrangulamento, não um estrondo. As posições de longo alcance têm lucros ilimitados e riscos limitados. Se o preço do subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do activo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prémios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para entrar na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda. O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por: Lucro (acima) Preço do ativo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prêmio líquido pago O lucro quando o preço do ativo subjacente está diminuindo é dado por : Lucro (baixo) Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prémio líquido pago A perda máxima é o total do prémio líquido pago mais as comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções no vencimento. Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em uma posição de estrondo. O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prémio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prémio pago. Exemplo de Straddle A O estoque tem um preço de 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de 50 tem um preço de 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também tem um preço de 3. Um investidor entra em uma estrada comprando uma de cada opção. A posição terá lucro no vencimento se o estoque tiver um preço acima de 56 ou abaixo de 44. A perda máxima de 6 ocorre se o estoque ainda tiver um preço de 50 no vencimento. Por exemplo, se o estoque tiver o preço de 65, a posição ganharia: Lucro 65 - 50 - 6 9 Longo Straddle A Estratégia Uma longa distância é o melhor dos dois mundos, uma vez que a chamada lhe dá o direito de comprar o estoque ao preço de exercício A e a colocação lhe dão o direito de vender o estoque no preço de exercício A. Mas esses direitos não são baratos. O objetivo é lucrar se o estoque se mover em qualquer direção. Normalmente, um straddle será construído com a chamada e colocá-lo no dinheiro (ou no preço de ataque mais próximo, se não houver um exatamente no dinheiro). Comprar uma chamada e uma colocação aumentam o custo de sua posição, especialmente para um estoque volátil. Então, seu cliente precisa de um balanço de preços bastante significativo apenas para terminar. Os comerciantes avançados podem executar esta estratégia para tirar proveito de um possível aumento da volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita for anormalmente baixa sem motivo aparente, a chamada e a colocação podem ser subvalorizadas. A idéia é comprá-los com desconto, depois esperar que a volatilidade implícita aumente e feche a posição com lucro. Opções Dicas do pessoal Muitos investidores que usam a longa caminhada procurarão grandes eventos de notícias que podem fazer com que o estoque faça um movimento anormalmente grande. Por exemplo, theyrsquoll considera executar esta estratégia antes de um anúncio de ganhos que possa enviar o estoque em qualquer direção. Se estiver comprando um estrondo de curto prazo (talvez duas semanas ou menos) antes de um anúncio de ganhos, veja os gráficos do stockrsquos no TradeKing. Therersquos uma caixa de seleção que permite que você veja as datas em que os ganhos foram anunciados. Procure instâncias em que o estoque se movesse pelo menos 1,5 vezes mais do que o custo do seu estrondo. Se o estoque não se movesse pelo menos em qualquer um dos últimos três anúncios de ganhos, provavelmente você não deve executar esta estratégia. Deite-se até o impulso desaparecer. Compre uma chamada, preço de exercício A Compre uma colocação, preço de exercício A Geralmente, o preço da ação estará em greve A NOTA: Ambas as opções têm o mesmo mês de vencimento. Quem deve executar veteranos temperados e maior NOTA: À primeira vista, isso parece uma estratégia bastante simples. No entanto, não é adequado para todos os investidores. Para tirar proveito de uma longa caminhada, yourquoll requer uma capacidade de previsão bastante avançada. Quando Run It Yoursquore antecipando um balanço no preço das ações, mas o seu não tem certeza de qual direção irá. Break-even at Expiration Existem dois pontos de equilíbrio: Strike A mais o débito líquido pago. Ataque A menos o débito líquido pago. The Sweet Spot O estoque dispara para a lua, ou vai direto pelo banheiro. Lucro Potencial Máximo O lucro potencial é teoricamente ilimitado se o estoque subir. Se o estoque cair, o lucro potencial pode ser substancial, mas limitado ao preço de exercício menos o débito líquido pago. Perda potencial máxima As perdas potenciais são limitadas ao débito líquido pago. Requisito de margem de compensação Após o pagamento da negociação, nenhuma margem adicional é necessária. À medida que o tempo passa por essa estratégia, a decadência do tempo é seu inimigo mortal. Isso irá fazer com que o valor de ambas as opções diminua, de modo que o trabalho é duplo contra você. Volatilidade implícita Depois que a estratégia for estabelecida, você realmente deseja que a volatilidade implícita aumente. Isso aumentará o valor de ambas as opções, e também sugere uma maior possibilidade de um balanço de preços. Huzzah. Por outro lado, uma diminuição da volatilidade implícita será duplamente dolorosa porque funcionará contra as duas opções que você comprou. Se você executar esta estratégia, você pode realmente se machucar por uma crise de volatilidade. Verifique sua estratégia com as ferramentas do TradeKing Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os Griegos de opções. Examine os gráficos de volatilidade do stockrsquos. Se você quiser fazer isso como uma estratégia de volatilidade, você quer ver a volatilidade implícita anormalmente baixa em comparação com a volatilidade histórica. Donrsquot tem uma conta do TradeKing Abra um hoje Aprenda estratégias comerciais estratégias de amplificação de especialistas do TradeKingrsquos Top Dez erros de opção Cinco dicas para chamadas bem sucedidas Opção Reproduz para qualquer condição de mercado A opção avançada desempenha Top Five Things Opção de ações Os comerciantes devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e são Não é adequado para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Securities oferecida pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC.